Taxas De Opções De Ações Fantasmas

Introdução ao Phantom Stock and SARS Embora recompensar os funcionários com ações da empresa pode oferecer inúmeros benefícios tanto para empregados quanto para empregadores, há momentos em que preocupações legais ou falta de vontade de emitir ações adicionais ou mudar o controle parcial da empresa para um empregado pode fazer com que as empresas Use uma forma alternativa de compensação que não exija a emissão de ações ordinárias. Os planos de ações fantasmas e os direitos de valorização de ações (SARs) são dois tipos de planos de estoque que realmente não usam ações, mas ainda recompensam os funcionários com uma remuneração vinculada ao desempenho das ações da empresa. Phantom Stock Também conhecido como estoque sombrio, este tipo de plano de estoque paga uma recompensa em dinheiro para um empregado que é igual a um número definido ou fração de ações da empresa vezes o preço atual da ação. O montante do prêmio é geralmente rastreado sob a forma de unidades hipotéticas (conhecidas como ações fantasmas) que imitam o preço do estoque. Esses planos são tipicamente voltados para executivos seniores e funcionários-chave e podem ser de natureza muito flexível. Forma e Estrutura Existem dois tipos principais de planos de estoque fantasma. Os planos de apreciação apenas não incluem o valor das ações subjacentes reais e só podem pagar o valor de qualquer aumento no preço da ação da empresa durante um determinado período de tempo que começa na data em que o plano é concedido. Os planos de valor total pagam o valor do estoque subjacente, bem como qualquer apreciação. Ambos os tipos de planos se assemelham aos planos tradicionais não qualificados em muitos aspectos, pois podem ser de natureza discriminatória e também estão tipicamente sujeitos a um risco substancial de confisco que termina quando o benefício é efectivamente pago ao empregado, momento em que o empregado reconhece o rendimento de O montante pago e o empregador podem deduzir. Os planos de ações fantasmas contêm freqüentemente horários de aquisição de direitos que se baseiam na posse ou na realização de determinados objetivos ou tarefas, conforme abordado na carta do plano. Este documento também determina se os participantes receberão equivalentes de caixa que combinam dividendos ou qualquer tipo de direito de voto. Alguns planos também convertem suas unidades fantasmas em ações reais no momento do pagamento, a fim de evitar o pagamento do empregado em dinheiro. Ao contrário de outros tipos de planos de ações, os planos de ações fantasmas não possuem um recurso de exercício, por si só eles concedem o participante ao plano de acordo com seus termos e, em seguida, conferem o dinheiro ou um valor equivalente ao estoque real quando a aquisição é completa. Vantagens e desvantagens Os planos de ações da Phantom podem atrair os empregadores por vários motivos. Por exemplo, os empregadores podem usá-los para recompensar os funcionários sem ter que mudar uma parcela de propriedade para seus participantes. Por esse motivo, esses planos são usados ​​principalmente por empresas de capital fechado. Embora também sejam usadas por algumas empresas de capital aberto. Além disso, como qualquer outro tipo de plano de estoque de funcionários, os planos fantasma podem servir para incentivar a motivação e permanência dos funcionários e podem desencorajar os funcionários-chave de deixar a empresa com o uso de uma cláusula de mão-de-obra dourada. Os funcionários podem receber um benefício que não exige uma despesa de caixa inicial de qualquer tipo e também não faz com que eles se tornem sobreponderados com ações da empresa em suas carteiras de investimento. Os grandes pagamentos em dinheiro que os empregadores devem fazer aos funcionários, no entanto, são sempre tributados como renda ordinária para o destinatário e podem prejudicar o fluxo de caixa das empresas em alguns casos. A responsabilidade variável que vem com a flutuação normal no preço das ações da empresa pode ser uma desvantagem no balanço corporativo em muitos casos. As empresas também devem divulgar anualmente o status do plano a todos os participantes e podem precisar contratar um avaliador independente para avaliar periodicamente o plano. Direitos de agradecimento de ações (SARs) Como o nome indica, este tipo de compensação de capital social concede aos participantes o direito à apreciação no preço do estoque da empresa, mas não ao próprio estoque. Os SARs se parecem com opções de ações não qualificadas em muitos aspectos, como a forma como eles são tributados, mas diferem no sentido de que os detentores de opções de compra de ações são realmente compartilhadas de ações que devem vender e, em seguida, usar uma parte do produto para cobrir o valor que foi Originalmente concedido. Embora os SARs também sejam sempre concedidos sob a forma de ações reais, o número de ações fornecidas é igual ao valor em dólares do ganho que o participante realizou entre as datas de concessão e exercício. Como várias outras formas de compensação de estoque. Os SARs são transferíveis e muitas vezes estão sujeitos a provisões de clawback (condições sob as quais a empresa pode retomar parte ou a totalidade dos rendimentos recebidos pelos empregados de acordo com o plano, como se o empregado trabalhe para um competidor dentro de um determinado período de tempo ou o A empresa se torna insolvente). A SARS também é freqüentemente concedida de acordo com um cronograma de aquisição que está vinculado às metas de desempenho estabelecidas pela empresa. Os SARs de tributação refletem essencialmente as opções de ações não qualificadas (NSOs) em como eles são tributados. Não há consequências tributárias de qualquer tipo na data de concessão ou quando são adquiridas. Os participantes devem reconhecer a renda ordinária no spread no exercício, e a maioria dos empregadores reterá o imposto de renda federal suplementar de 25 (ou 35 para os muito ricos), juntamente com impostos estaduais e locais, Segurança Social e Medicare. Muitos empregadores também reterão esses impostos sob a forma de ações. Por exemplo, um empregador só pode dar um certo número de ações e reter o restante para cobrir o imposto de folha de pagamento total. Tal como acontece com NSOs, o montante de renda que é reconhecido no exercício, em seguida, torna-se a base do custo dos participantes para cálculo de imposto quando as ações são vendidas. Vantagens e desvantagens Os exemplos anteriores ilustram por que os SARs tornam mais fácil para os funcionários exercer seus direitos e calcular seus ganhos. Eles não têm que colocar uma ordem de venda no exercício, a fim de cobrir o valor da base deles como com as concessões convencionais de opções de ações. Os SARs não pagam dividendos, no entanto, e os titulares não recebem direitos de voto. Os empregadores gostam de SARs porque as regras contábeis para eles agora são muito mais favoráveis ​​do que no passado eles recebem tratamento contábil fixo em vez de variável e são tratados da mesma maneira que os planos convencionais de opções de ações. Mas os SARs exigem a emissão de menos ações da empresa e, portanto, diluem o preço da ação menos do que os planos de ações convencionais. E como todas as outras formas de compensação de capital. Os SARs também podem servir para motivar e reter funcionários. O estoque Phantom Bottom Line e SARs fornecem aos empregadores um meio de fornecer compensação em equity para funcionários sem a necessidade de diluir materialmente suas ações. Embora esses programas tenham algumas limitações, os especialistas da indústria prevêem que ambos os tipos de planos provavelmente se tornarão mais comuns no futuro. Para obter mais informações sobre esses planos, consulte o seu representante de RH ou consultor financeiro. Phantom Stock Knowledge Center Impostos de folha de pagamento Os impostos sobre a folha de pagamento funcionam de forma diferente dos impostos sobre o rendimento e de forma diferente para os planos de valor total versus planos de opções de ações fantasmas. Planos de valor total Os planos de valor total geralmente são tratados da mesma forma que outros planos de remuneração diferidos não qualificados. Sob este tipo de plano, os impostos FICA (OASDI), FUTA e Medicare são devidos em saldos de contas à medida que eles se entregam. Se, por exemplo, um cronograma de atribuição de prêmios é de 20 por ano, os impostos sobre a folha de pagamento seriam devidos a cada ano em 20 do valor das concessões a partir da data de aniversário da aquisição. Uma vez que os impostos sobre a folha de pagamento foram pagos em uma parcela adquirida da concessão, nenhum imposto adicional sobre a folha de pagamento é devido nessa parcela no horário de distribuição. Planos de opções de ações Phantom Os planos de opções de ações fantasmas são tratados da mesma forma que outras formas de compensação. Ou seja, os impostos FICA (OASDI), FUTA e Medicare são devidos quando os montantes são distribuídos. No entanto, uma vez que o prêmio foi adquirido e amadurecido (ou seja, os pagamentos começaram), os impostos sobre a folha de pagamento são devidos no saldo inteiro, mesmo que ele seja pago em parcelas. Este tratamento de planos de opções de ações fantasmas cai sob a regra de tempo especial na Seção 3121 (v) (2) (A), o que indica que um valor diferido deve ser levado para o rendimento como salário para fins FICA (OASDI), FUTA e Medicare no Mais tarde, quando (1) os serviços são executados ou (2) o direito ao valor diferido já não está sujeito a um risco substancial de confisco. Um montante diferido sob este tipo de plano, pode ser levado em consideração posteriormente, se a totalidade ou parte do montante diferido não for razoavelmente verificável até essa data posterior. Um valor diferido é razoavelmente verificável quando o valor do benefício, a forma e a data de início são conhecidos, e não há pressupostos atuariais ou outros necessários para determinar o valor diferido, exceto os juros e a mortalidade. FICA e impostos relacionados são impostas nesse momento. 28 de outubro de 2011 As implicações tributárias de executivos compensadores com propriedade alternativa Para empregados executivos que procuram se juntar a uma empresa ou permanecer com uma, um diferencial importante é compensação. Um pacote generoso de salários e benefícios já não será suficiente. Os funcionários executivos estão olhando para além do carro da empresa, assistência de adoção e financiamento do plano de aposentadoria para uma vantagem potencialmente mais vantajosa: uma participação no negócio por meio da propriedade direta ou incidentes econômicos de propriedade. Antes de oferecer uma compensação de propriedade, as empresas devem considerar as conseqüências fiscais. O IRS analisa os acordos de remuneração dos executivos em exames de rotina e se concentra na combinação de renda e dedução entre o empregado e o empregador. Para a maioria dos acordos de compensação, devem ser cumpridos requisitos específicos para garantir as consequências fiscais mais eficientes tanto para o empregador quanto para o empregado. Discutidos abaixo são algumas das opções de compensação disponíveis, bem como suas possíveis implicações fiscais. Em primeiro lugar, no entanto, uma empresa deve determinar se os funcionários executivos devem ter uma propriedade real versus um veículo similar à da propriedade. Principais considerações incluem: O que o empregado executivo traz à mesa É esta uma pessoa que pode ser facilmente substituída ou alguém que é fundamental no sucesso geral para a organização. O empregado executivo é alguém que pode eventualmente comprar toda a empresa. Como o executivo? O empregado enquadra-se no plano de sucessão da empresa. O empregado executivo é visto como um parceiro comercial. Deseja que o empregado tenha todos os direitos legais de propriedade. Você se sente confortável, como proprietário da empresa, com as mudanças em seus direitos e obrigações para a empresa e O executivo Existem vários mecanismos de compensação diferentes relacionados à propriedade e veículos similares à propriedade, incluindo opções de ações, interesses de parceria de lucros, direitos de apreciação de ações (SARs) e planos de ações fantasmas. Opções de ações Os empregados executivos compensadores que utilizam opções de compra de ações permitem que os funcionários compartilhem o crescimento da empresa, fornecendo uma via para a propriedade real. As opções de compra de ações podem ser usadas por empresas (empresas C e S), parcerias e participações de empresas de responsabilidade limitada (LLC). A data em que a empresa fornece ao empregado executivo um direito contratual de compra do estoque a um preço específico é conhecida como a data da concessão. As opções de compra de ações podem ter um período de tempo antes que o empregado executivo possa exercer esse direito, conhecido como período de aquisição. Uma vez que o direito é exercido, o executivo pagaria a companhia pelas ações. Os executivos às vezes exercitam e detêm ações, e outras vezes, optam por exercer e imediatamente vendem o estoque. Finalmente, se um executivo não exercer as opções no período de tempo atribuído, a opção é caducada. As conseqüências fiscais para a empresa e o executivo serão determinadas com base em se a opção se qualificar como uma opção de estoque de incentivo (ISO). Se a opção não se qualificar como ISO, a opção é uma opção de estoque não qualificada (NQSO). Para ser um ISO, a opção de compra de ações deve atender a vários requisitos legais específicos, inclusive que o beneficiário do ISO seja um empregado (e não um diretor ou contratado independente) eo preço de exercício seja igual ou superior ao valor justo do estoque Na data da concessão. Se a opção de compra de ações for um ISO, a empresa não recebe uma dedução e o empregado não recebe renda na data de outorga ou na data de exercício (exceto como um item de imposto mínimo alternativo). Quando os executivos dispõem do ISO, eles recebem tratamento de ganho de capital assumindo que cumprem os requisitos legais. A empresa não receberia uma dedução para a opção de compra de ações, nem o executivo ficaria sujeito à retenção de imposto de renda federal (FITW), ao imposto federal sobre as contribuições de seguro (FICA) ou ao imposto federal sobre o táxi do imposto (FUTA). Se as opções de ações caducarem, não há impacto sobre o imposto de renda na empresa ou no empregado. Se a opção de compra de ações é uma NQSO, a empresa recebe uma dedução na medida em que o preço de exercício é inferior ao valor justo de mercado, o executivo é compensado na mesma medida e sujeito a FITW, FICA e FUTA. Além disso, quando os executivos dispõem do estoque, eles recebem tratamento fiscal ordinário ao invés de tratamento de ganho de capital, assumindo que o executivo exerce a opção e depois vende imediatamente a opção. Normalmente, a maioria dos NQSOs são exercidos e vendidos em um evento de liquidez, como uma aquisição da empresa. A maioria dos executivos prefere receber ISOs, enquanto a maioria das empresas prefere NQSOs. Como uma opção ISO, se o NQSO caducar, não há impacto sobre o imposto de renda na empresa ou no empregado. Parcerias de parceria com benefícios próprios Outro acordo de compensação semelhante a uma equivalência patrimonial é um interesse de parceria de lucro. Um interesse de parceria apenas para lucros permite que um executivo compartilhe a parte superior do negócio, sem criar qualquer tributação atual, se estruturado corretamente. Esta técnica pode ser usada em parceria, parceria limitada (LP), sociedade de responsabilidade limitada (LLP) e contextos de LLC. Dependendo do acordo de parceria ou do acordo operacional, o interesse da parceria de lucro somente pode ter o direito de participar da administração e direção estratégica geral da entidade. Por exemplo, assumir que a parceria AB tem dois parceiros iguais, A e B, que querem fornecer ao C um interesse de apenas 10% nos lucros. Se a parceria AB tivermos 100 de renda, a renda seria dividida 45, 45 e 10, para A, B e C, respectivamente. Se a parceria AB tiver uma perda de 100, a perda seria dividida 50, 50 e 0, para A, B e C, respectivamente. C tem um forte incentivo para se certificar de que a parceria gera renda em um determinado ano e só compartilharia a vantagem do negócio. A concessão de um interesse de parceria apenas para lucros é isenta de impostos se estiver estruturada corretamente. Para serem isentos de impostos para o executivo, os juros devem atender aos seguintes critérios: a parceria não tem um fluxo de renda previsível a partir de um contrato de arrendamento ou dívida; o interesse não está disposto dentro de dois anos e o interesse não é um sócio limitado Interesse em uma parceria de capital aberto. A empresa não receberá uma dedução para a concessão da participação da parceria se for isenta de impostos para o parceiro de juros dos lucros. Se algum dos fatores acima não estiver presente, o valor justo de mercado dos juros no momento da concessão seria tributável ao executivo e seria uma dedução para o negócio. Plano de estoque de direitos autorais de valorização de ações Os direitos de valorização de ações (SARs) e os planos de ações fantasmas oferecem às empresas uma maneira de permitir que seus principais executivos compartilhem o crescimento da empresa, permitindo aos proprietários manter a propriedade não diluída. Como as opções de ações, os SARs e os planos de ações fantasmas permitem que a empresa coloque um período de carência. Os SARs permitem que um executivo compartilhe o crescimento do preço das ações para um certo número de ações. A empresa pagaria o executivo quando ele ou ela exercer o direito ao abrigo do plano. O pagamento seria a diferença entre o valor atual da ação, menos o valor do valor do estoque na concessão. Como SARs, um plano de estoque fantasma fornece ao executivo um certo número de ações sem qualquer transferência real de propriedade. Ao contrário de um plano de SARs, um plano de estoque fantasma é para um período de tempo especificado. O executivo receberia crédito por quaisquer dividendos pagos sobre as ações em circulação, e quando o prazo expirar, o executivo seria creditado com o crescimento do valor de estoque da empresa. Sob os SARs e os planos de ações fantasmas, os executivos têm conseqüências do imposto de renda ordinário quando recebem dinheiro do plano. Após o pagamento, a empresa receberia uma dedução ao abrigo do princípio de correspondência. A principal diferença entre SARs e planos de ações fantasmas relaciona-se com os fins fiscais da FICA e FUTA. Para SARs, os impostos FICA e FUTA são pagos quando o executivo recebe dinheiro. Para um plano de estoque fantasma, os pagamentos FICA e FUTA são pagos quando os serviços são executados ou o empregado é investido no plano. Antes de implementar os acordos de compensação descritos neste artigo, recomenda-se que consulte seu consultor fiscal da Baker Tilly para se certificar de que as conseqüências fiscais para sua empresa e os funcionários executivos são compreendidas.